"Золотые инвестиции"

Солодин Дмитрий Николаевич,

финансовый эксперт, руководитель школы

биржевой торговли Ай Ти Инвест в г. Самаре,

автор и ведущий проекта www.uptrade.ru

Сообщения о разорении ряда инвестиционных компаний и банков, обвал фондового рынка и недвижимости – все это заставило частных инвесторов срочно искать более надежный актив. Для многих людей золото является «тихой гаванью», в которой очень спокойно и безопасно переждать все бури и штормы, бушующие сейчас в финансовом море.

Должен отметить, что у инвесторов есть все основания для столь сильной веры в «презренный металл». История не устает доказывать нам, что золото относится к разряду вечных ценностей, любовь и тяга (и цена) к которым у человечества вряд ли когда ослабеет.

Так, казалось бы, чего проще – пойти и купить пару-тройку слитков и не переживать больше за свои кровные. Но не все так просто.

При покупке золотых слитков нужно помнить, что они облагаются 18% НДС, которые автоматически вычитаются при последующей продаже их банку. То есть, вы не потеряете своих денег только в том случае, если за то время, пока слитки находятся у вас, золото вырастет в цене минимум на 18%. Сейчас Госдума предлагает отменить НДС при осуществлении гражданами операций с золотыми слитками в инвестиционных целях. Если этот закон примут, тогда можно будет выгодно инвестировать в золотые слитки, а пока…

Существуют и другие способы инвестирования в золото, кроме покупки слитков. Но у каждого из них есть свои минусы. Можно торговать «золотыми» фьючерсами и опционами, но для этого надо будет потратить кучу времени на изучение «фондовой кухни». Кроме того, такие контракты, обращающиеся на бирже РТС в секции FORTS, считаются специфическими в плане ценообразования. То есть, без предварительного изучения всех нюансов, торговать ими вряд ли удастся.

Можно купить акции золотодобывающих компаний. Если цена на золото будет расти или хотя бы останется прежней, то и цена на акции, скорее всего, будет стабильной. Но это в идеале, а в реальности стабильности на фондовом рынке, прямо скажем, маловато. Это, пожалуй, самый рискованный вариант инвестиций.

Можно запастись инвестиционными монетами, которые не подпадают под НДС, но в их цены банки закладывают большие спреды (разницу между ценой продажи и покупки).

Идеально было бы открыть индексируемый депозит, привязанный к какому-нибудь металлу, но такие продукты и до кризиса были сверхдефицитным товаром, теперь же они вообще ушли из банковской розницы.

Из нерассмотренных вариантов инвестиций остаются обезличенные металлические счета (ОМС). Для работы с ними никакой особой подготовки не требуется, достаточно просто следить за котировками драгметаллов. Открываются и обслуживаются ОМС, как правило, совершенно бесплатно, а операции с ними не облагаются НДС. Все это вкупе делает ОМС, пожалуй, наиболее понятным и дешевым «металлическим» инвестиционным инструментом.

Конечно, и с ОМС не все так гладко, как хотелось бы. В случае открытия обезличенного металлического счета гражданин принимает на себя кредитный риск банка. То есть, хранение денежных средств на обезличенных металлических счетах не подпадает под действие Федерального закона № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Следовательно, при наступлении страхового случая (банкротства банка или отзыва лицензии в связи с нарушениями законодательства), «Агентство по страхованию вкладов» не произведет страховые возмещения по вкладам вкладчиков, хранящих свои средства на обезличенных металлических счетах. Однако, на мой взгляд, это не очень высокий риск. Главное – выбрать банк понадежнее – Сбербанк, например. 

Итак, обезличенные металлические счета условно можно разделить на два вида:

«Металлические счета без начисления процентных доходов». Доход владельцев ОМС формируется только за счет роста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках, если таковые будут.

«Металлические счета с начислением процентных доходов». Процентные доходы начисляются только в том случае, если металлический счет оформляется как депозитный вклад в драгоценных металлах с конкретным сроком хранения. Общий доход владельцев депозитных вкладов формируется за счет процентов, начисляемых в драгметаллах (граммах), и прироста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках за этот период. Но тут работает то же правило, что и для денежных вкладов: выведешь деньги раньше срока – не видать процентов, как своих ушей.

Подводя итог, хочется отметить, что сейчас золото в качестве инструмента инвестирования выглядит совсем неплохо не только по соотношению с рухнувшими акциями или ПИФами, но и в сравнении с другими драгметаллами. Так что, если вашей целью является не получение «сумасшедшей» прибыли (что влечет за собой «сумасшедшие» риски), а надежное сохранение своих сбережений, то инвестиции в золото – это то, что вам нужно.

Автор: Солодин Дмитрий Николаевич